近两年，光伏装机迎来热潮，但环节涨价引发的利润再分配引发行业关注。
近日，电芯厂商爱旭股份直接指出硅料涨价是因为囤积居奇，同时也指出部分企业改变招标方式操纵价格。 事实上，这种判断并不客观，完全不符合行业现状。 硅材料价格上涨的主要因素是市场供需结构的快速变化，硅材料的供应周期与下游需求周期不匹配。
供需周期错配的主要原因是2020年前硅料价格持续下跌，导致大量硅料企业被市场出清。 而这个过程持续了十年，这也意味着硅材料的新增产能几乎为零。 事实上，硅料价格处于高位，随着行业新增产能的释放，市场价格将逐渐企稳。
涨价背后的需求
近日，光伏行业涨价问题再次引发关注。 电池芯片厂商艾旭表示，目前行业供需不匹配只是一种表现。 事实上，这是一些企业故意制造多晶硅和硅片短缺，囤积和抬高价格造成的。
今年以来，光伏上游硅材料已经“上涨”了四次。 本周，国内单晶复合饲料价格区间在20万-21万元/吨之间，周环比上涨2.31%。 与去年9月的6万元/吨相比，硅料价格的上涨确实更加直观。
那么，光伏产业链硅材料环节的崛起，是不是因为涉嫌囤货？
显然，这种说法并不客观，完全不符合行业现状。
记者综合了通威、隆基、阳光电源、特变电工、爱旭等上市公司一季度报告。 光伏行业各环节库存较年初有所增加。 从增速来看，各环节龙头企业库存增速差异不大。 上市公司的库存数据已经包括原材料和大宗商品。
一季度也是光伏企业积极补充库存和生产的旺季。
从季报库存数据来看，无法证明上游硅材料企业故意囤货，扭曲市场供需结构。
另一个是硅材料行业的相对集中度，相对于硅片、太阳能电池、逆变器来说，并没有那么高。 新特能源、新疆大全、通威、东方希望、保利协鑫拥有国内80%的硅材料市场份额，但各自的市场份额相似。 [小时][小时] 正如一位资深业内人士所说，
单一领先的硅材料公司的市场份额在10%以上。
硅酮胶单个公司如何控制价格？ 反之，如果某家硅材料公司囤积居奇，其市场份额也会很快被其他公司吃掉。 而且，硅材料属于典型的化工行业，依靠大规模出货来降低单位成本。 修理停产，固定资产成本支出的损失是企业最忌讳的事情。
“如果你不生产别人来生产，如果你不生产或少生产，成本就会上升。如果你的竞争对手的生产规模大，规模效应就会（将）体现出来 .” 某大型硅材料厂副总经理说。
真正刺激硅材料价格上涨的因素仍然是市场供求关系。
光伏行业简评。 去年9月以来，光伏产业链的各个环节都拉开了扩张的帷幕。 硅材料对应的下游环节为硅片，硅片的下游对应电池。 当电池和硅片的膨胀剧烈时，难免会牵扯到最上游的硅料供应。
记者发现，硅料涨价的周期点与本次扩张相吻合。 去年9月，上海数控、隆基、晶澳科技开始锁定订单。 短短一个月，他们就斥资数百亿，锁定上游原材料供应。 今年以来，类似行动有增无减。
短短两年时间，甚至长达五年时间，国内各大厂的硅料供应就被快速扩张的硅片企业锁定。
但关键问题是硅材料的供应周期和硅片、太阳能电池的需求周期是错开的，前者根本跟不上后者。 一位相关人士告诉记者，市场需求已经大大超过了公司的产能，上游企业该怎么办？
硅材料产能被淘汰导致供需不匹配。
上游企业人士表示，光伏上下游环节供需不匹配是 本轮硅料涨价的重要原因。 事实上，光伏产业链一直强调协调发展和供需匹配。 为什么会出现不匹配？
由于光伏上游硅材料企业经历了长达十年的产能清理过程，残酷的市场斗争完成了几轮“大浪淘沙”。
2007年，国内的硅材料公司多达几十家，但现在世界上好的公司不超过5家。 例如，国外硅材料巨头瓦克也因市场价格低迷而缩减产能。
低质量、高成本的公司被淘汰，然后轮到低质量、低成本的公司，然后高质量、高成本的公司，高质量、低成本的公司终将生存。 2018年“5月31日”装机低潮后，多晶硅价格从2017年底的14万-15万元/吨跌至2020年上半年的5万-6万元/吨。
国内各大厂在这个价位将面临亏损。 即使是产能更高、成本控制最好的新生产线，也只能维持15%左右的毛利率。
市场容量的出清带动了硅材料板块的被动集中，这自然与主动扩张的集中度提升不同。 经济学家门格尔有一句名言：市场是公平的。 当企业家被市场淘汰时，他们所支配的生产资料就会被没收。
相关人士表示，更多时候，硅材料企业面临着投资建设周期长、控制要求高、安全风险高、回报低的问题。 几乎所有参与的晶硅企业都未能收回投资成本。 这导致投资积极性不足，部分参会企业退出，产能规模直接受到影响，难以及时应对中下游需求的快速增长。
因此，近期出现短期供需瓶颈，导致价格上涨。
供需不匹配导致产品涨价不仅在硅行业。 最典型的是猪肉。 “非洲猪瘟”导致生猪产业链产能出清，供需不匹配导致猪价上涨。 生猪价格从2019年1月的11.92元/公斤快速上涨至12月的33.96元/公斤，涨幅达185%，2020年将继续稳定在30元/公斤以上的高位。
生猪企业补库存积极性增强，目前价格已恢复到2019年年中水平。 目前生猪价格也在逼近牧原等龙头企业的成本线。
全球航运也是如此。 2010年以来，航运也经历了一轮熊市，被动推动了行业集中度的提升。 从去年开始，海运需求爆发式增长，但供应周期没有跟上，出现了市场难求的局面。 去年，运费从1800美元/箱飙升至10,000美元/箱，涨幅达455%。
但今年春节后，随着传统淡季的到来，欧洲疫情得到控制，航运价格逐渐回落至7800美元/箱。
在光伏产业链中，光伏玻璃价格快速上涨。 去年8月，下游元器件需求开始释放。产能不足、玻璃供需失衡，均破历史高位。 经过12个月的产业周期，需求下降，产能释放，光伏玻璃价格也大幅下降。
新增产能将稳定价格
各种案例说明一个问题——工业经济已经经历了短缺经济时代，任何企业都很难在一定时间内获得超额利润 链接很久了。 当价格上涨时，新产能涌入，然后价格趋于平缓。 价格跌破成本线，产能出清，新一轮洗牌为供需矛盾铺平了道路。
归根结底，任何行业都无法摆脱市场周期规律的支配，也不是人为转移的。
业内人士谈硅料涨价 在价格信号背景下，部分企业扩大投资规模，新资本进入，将使下一轮产业发展规模更大、成本更高。 降低并支持负担得起的互联网接入的长期发展。 这是行业的正常循环。 每个人都需要客观地看待这个现实，理性地去面对和评价。
硅料涨价并不可怕 新增产能释放后，供需关系将趋于平衡，能有效抑制价格峰谷波动。 通过增加供应来匹配需求，这是基于市场的短缺解决方案的最有效手段。
目前，国内大型硅材料厂商也进入了新一轮的产能扩张周期。 新疆大全科创板越来越近了，其募集的投资资金也将投向多晶硅产能。 需要警惕的是，虽然硅材料目前处于高价区间，但价格下跌的拐点出现，下跌的风险也不低。
一旦硅料价格下跌，可能的连续降价也会对上游企业造成波动。
过度涨跌对光伏行业不利。 因此，资本进入光伏产业时，也必须多思考白云蓝天、青山绿水，多思考产业分工、产业链相互支撑和协调，更好构建良性产业生态的同时。 保持足够的竞争力。 ，留住彼此的发展空间，
理性参与中国与世界的市场竞争，光伏产业的发展值得期待。
